資管時代下信托公司戰(zhàn)略管理的新使命

來源：當代金融家  時間：2020-8-11  作者：翟亮

當前國際經(jīng)濟金融形勢復(fù)雜動蕩、國內(nèi)經(jīng)濟面臨增長和轉(zhuǎn)型壓力、資管行業(yè)監(jiān)管政策趨于統(tǒng)一的背景下，信托公司轉(zhuǎn)型升級勢在必行。制定中長期戰(zhàn)略方向，明確轉(zhuǎn)型方向，加強戰(zhàn)略管理已經(jīng)迫在眉睫。在新的內(nèi)外部環(huán)境下，信托公司需要明確未來發(fā)展方向、角色定位和展業(yè)范疇等重大問題，通過戰(zhàn)略管理來優(yōu)化資源配置，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)布局，實現(xiàn)信托公司的良性可持續(xù)發(fā)展，提升高質(zhì)量發(fā)展水平。

信托公司戰(zhàn)略管理面臨新使命

引領(lǐng)轉(zhuǎn)型發(fā)展

在宏觀層面，我國經(jīng)濟已進入由高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長的新常態(tài)，以高科技、高端制造為核心的新經(jīng)濟增長動能蓬勃發(fā)展，以債權(quán)融資為主的傳統(tǒng)信托展業(yè)模式難以與我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級相適應(yīng)。在行業(yè)層面，資管新規(guī)加快了行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管步伐，各類資管機構(gòu)資產(chǎn)配置范圍趨于相同，市場參與主體更加多元，信托的牌照優(yōu)勢正在逐漸失去，圍繞資管產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新更為突出，市場競爭更為激烈。在監(jiān)管層面，監(jiān)管部門加強對于信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的引導(dǎo)，限制融資類信托規(guī)模增長，促進服務(wù)信托發(fā)展，強化信托公司信托文化培育，信托公司需要適應(yīng)新的監(jiān)管理念和導(dǎo)向。

以上背景下，信托公司應(yīng)立足信托制度優(yōu)勢，順應(yīng)外部環(huán)境變化，前瞻市場發(fā)展趨勢，調(diào)整發(fā)展理念，以轉(zhuǎn)型升級為核心出發(fā)點，制定新時期的長期可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，以滿足市場客戶的多樣化需求，服務(wù)宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

優(yōu)化資源配置

信托公司的戰(zhàn)略規(guī)劃是公司編制經(jīng)營計劃和制定經(jīng)營政策的依據(jù)，是公司資源配置的標準和原則。戰(zhàn)略的制定與實施將把經(jīng)營計劃的執(zhí)行與控制結(jié)合在一起，兼顧近期目標與長遠目標，兼顧公司利潤與商業(yè)模式迭代，將總體戰(zhàn)略目標和局部戰(zhàn)術(shù)目標統(tǒng)一起來。信托公司需要通過戰(zhàn)略計劃的制定和實施將更多資源用于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)升級、創(chuàng)新業(yè)務(wù)研發(fā)和培育方面，真正將資源用于核心業(yè)務(wù)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)、重點工作上，充分發(fā)揮公司各種資源的協(xié)同效應(yīng)，提高資金利用效率，最終提高信托公司的整體經(jīng)營水平。

強化競爭優(yōu)勢

優(yōu)良的戰(zhàn)略管理，有助于更準確地明確自身的優(yōu)勢和劣勢，與行業(yè)領(lǐng)先機構(gòu)或者最佳實踐存在的差距。信托公司通過嚴密的戰(zhàn)略管理，可以進一步夯實自身核心競爭優(yōu)勢，彌補短板，從而保證公司業(yè)務(wù)拓展和內(nèi)部管理水平的提升，提高市場地位。從轉(zhuǎn)型發(fā)展的角度，信托公司還有必要加強投研能力、風(fēng)險管理能力、金融科技應(yīng)用、客戶服務(wù)能力，強化市場競爭力，更好地實現(xiàn)既定戰(zhàn)略目標。

提升品牌形象

隨著客戶在選擇資產(chǎn)管理或者財富管理機構(gòu)時日益看重機構(gòu)品牌，品牌形象對于金融機構(gòu)經(jīng)營發(fā)展日漸重要。品牌在很大程度上決定了不同金融機構(gòu)的發(fā)展前景。信托公司加強戰(zhàn)略管理，對內(nèi)強化企業(yè)文化建設(shè)，對外輸出企業(yè)文化理念，有利于打造更加可信的市場主體形象，吸引合作伙伴。通過強化戰(zhàn)略管理，信托公司可以塑造更加鮮明的、獨一無二的企業(yè)形象，形成更加獨樹一幟的品牌文化，打造更強大的軟實力。

新形勢下戰(zhàn)略管理五大原則

一是適應(yīng)環(huán)境原則。

適應(yīng)環(huán)境是公司戰(zhàn)略管理的基本前提和基礎(chǔ)，信托公司需要隨時關(guān)注公司內(nèi)外部環(huán)境的動態(tài)變化，分析潛在的機會與風(fēng)險及其影響程度，以便制定和優(yōu)化公司戰(zhàn)略。

二是整體最優(yōu)原則。

戰(zhàn)略管理是以整體和全局的角度來管理公司，不以公司的某個業(yè)務(wù)單元或某個職能部門為核心，強調(diào)通過制定公司的使命、愿景和目標來協(xié)調(diào)公司的經(jīng)營活動，使之形成合力，提高信托公司整體的優(yōu)化程度，獲得整體的轉(zhuǎn)型成功。

三是全程管理原則。

全程管理是確保戰(zhàn)略落實的有力保證。戰(zhàn)略管理要將戰(zhàn)略分析、制定、執(zhí)行、考核、優(yōu)化作為一個完整的過程來加以管理，以確保戰(zhàn)略的權(quán)威性、一慣性和有效性。

四是全員參與原則。

戰(zhàn)略管理不僅是公司董事會的前瞻性決策，也需要公司全體員工持續(xù)廣泛參與和全力支持。只有讓員工普遍參與到戰(zhàn)略管理活動中，才能得到廣大員工的支持，減少公司戰(zhàn)略執(zhí)行的困難和障礙，保證公司戰(zhàn)略有效執(zhí)行。

五是重檢優(yōu)化原則。

公司戰(zhàn)略管理是一個周而復(fù)始的動態(tài)管理閉環(huán)過程，重點關(guān)注企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展。由于環(huán)境在不斷發(fā)生變化，只有不斷地跟蹤、反饋、優(yōu)化，才能確保公司戰(zhàn)略的適應(yīng)性，對現(xiàn)行戰(zhàn)略管理的重檢優(yōu)化就是新一輪戰(zhàn)略管理的起點。

信托公司戰(zhàn)略管理的五個階段

戰(zhàn)略管理是在充分掌握分析信息的基礎(chǔ)上制定關(guān)系公司未來發(fā)展方向的一組重大決策，并將這些決策付諸實施的動態(tài)管理過程。信托公司的戰(zhàn)略管理實踐過程分為五個階段：戰(zhàn)略分析階段、戰(zhàn)略制定與選擇階段、戰(zhàn)略實施階段、戰(zhàn)略控制與考核階段和戰(zhàn)略優(yōu)化階段。

戰(zhàn)略分析

戰(zhàn)略分析是公司確定科學(xué)合理的戰(zhàn)略目標、制定和實施正確戰(zhàn)略的前提基礎(chǔ)，這一階段主要是全面認識和了解企業(yè)內(nèi)外部的環(huán)境，找到影響公司戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵因素。一般情況下，戰(zhàn)略分析包括企業(yè)外部環(huán)境分析和內(nèi)部環(huán)境分析兩大部分。

公司外部環(huán)境包括宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境兩個層面。宏觀環(huán)境分析是對影響公司經(jīng)營的宏觀、監(jiān)管因素的分析，行業(yè)環(huán)境分析是對金融資管行業(yè)的整體狀況進行分析，從而尋找展業(yè)的機會，發(fā)現(xiàn)潛在的威脅。具體來看，信托公司既面臨經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、監(jiān)管嚴格、資管市場競爭加劇的挑戰(zhàn)，也面臨資產(chǎn)管理需求旺盛、金融市場日益完善、新業(yè)態(tài)新模式興起等機遇。

公司內(nèi)部環(huán)境包括公司展業(yè)的現(xiàn)狀、資源與資產(chǎn)管理能力、企業(yè)文化等方面。通過企業(yè)內(nèi)部所具備的條件與素質(zhì)，發(fā)現(xiàn)公司自身具備的優(yōu)勢和劣勢，在制定和實施戰(zhàn)略時揚長避短。具體來看，信托公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)靈活、創(chuàng)新能力強、非標業(yè)務(wù)特色突出，劣勢主要體現(xiàn)在投研能力不足、金融科技應(yīng)用有待提升、信托文化仍需要培育。

戰(zhàn)略制定與選擇

戰(zhàn)略制定與選擇過程實質(zhì)上就是戰(zhàn)略決策過程，主要任務(wù)是根據(jù)公司對戰(zhàn)略環(huán)境的分析和認識，制定和選擇公司目標與戰(zhàn)略，完成公司戰(zhàn)略系統(tǒng)的構(gòu)建工作，重點是構(gòu)建公司戰(zhàn)略目標系統(tǒng)和戰(zhàn)略管理系統(tǒng)。

一是構(gòu)建信托公司公司戰(zhàn)略目標系統(tǒng)即確定企業(yè)的戰(zhàn)略目標，包括使命、愿景和目標三個層面，即公司的長遠的發(fā)展方向。目前，信托公司長遠發(fā)展定位主要包括資產(chǎn)管理機構(gòu)、財富管理機構(gòu)、投資銀行機構(gòu)以及綜合金融服務(wù)金融機構(gòu)，信托公司可以根據(jù)自身戰(zhàn)略目標確定業(yè)務(wù)重點和能力體系建設(shè)目標。

二是構(gòu)建信托公司戰(zhàn)略管理體系。根據(jù)企業(yè)組織的層次結(jié)構(gòu)，按照總體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略三個層次制定并選擇企業(yè)戰(zhàn)略。從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略看，信托公司主要布局私募投行、資產(chǎn)管理、財富管理、服務(wù)信托等重點業(yè)務(wù)，每類業(yè)務(wù)中又可以進一步篩選優(yōu)先發(fā)展的業(yè)務(wù)方向。