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信托業(yè)十年：變身非銀金融“主力軍”
發(fā)布時(shí)間：2012-09-24 來(lái)源：上海金融報(bào) 2012-09-21 李茜 分享到：
"千淘萬(wàn)漉雖辛苦，吹盡狂沙始到金。"經(jīng)歷了六次的全行業(yè)整頓浪潮，信托業(yè)終于實(shí)現(xiàn)如今的輝煌。
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年一季度末，國(guó)內(nèi)信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)5.301萬(wàn)億元，已超過(guò)證券、基金等機(jī)構(gòu)管理的資金規(guī)模，成為我國(guó)四大金融支柱之一，并隱隱有超過(guò)6萬(wàn)億元保險(xiǎn)資產(chǎn)的勢(shì)頭。而在2002年末，整個(gè)信托業(yè)僅有20多家信托公司完成清理整頓，獲準(zhǔn)重新開業(yè)，全行業(yè)管理的信托財(cái)產(chǎn)余額僅710億元。
除了規(guī)模上的飛躍，從業(yè)人員數(shù)量和信托公司資本金也翻了數(shù)番。2002年末，國(guó)內(nèi)信托從業(yè)人數(shù)僅三千多人，經(jīng)過(guò)2008年的大發(fā)展，到目前為止，信托旗下已吸引了各金融行業(yè)的精英投身其中，從業(yè)人數(shù)過(guò)萬(wàn)人。
2002年，大多數(shù)信托公司凈資產(chǎn)基本維持在人民銀行要求的3億元起點(diǎn)，有的因?yàn)殡[性不良資產(chǎn)較多，實(shí)際上資本金并不充足。而近兩年，信托公司紛紛增資，注冊(cè)資本金普遍達(dá)到或超過(guò)12億元，資本金實(shí)力雄厚，許多公司凈資產(chǎn)超20億元，去年還有不少央企股東紛紛入主信托公司，看好未來(lái)行業(yè)的發(fā)展前景。
上述這些成績(jī)的取得，不僅有賴于全行業(yè)人士的齊心努力，也與整個(gè)市場(chǎng)法律、規(guī)范的完善和行業(yè)不良資產(chǎn)的清理息息相關(guān)。其中，"一法兩規(guī)"的出臺(tái)及不斷補(bǔ)充堪比行業(yè)的"定海神針"。
2001年，信托行業(yè)翹首以盼的《信托法》正式頒布實(shí)施，這部法律使信托制度在中國(guó)得到正式的確立，不僅對(duì)理順信托法律關(guān)系、規(guī)范我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展、保護(hù)投資者利益具有特殊的影響力，還在促進(jìn)信托業(yè)和銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)的共同發(fā)展方面具有重大的推動(dòng)作用；次年，《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》相繼實(shí)施。業(yè)界普遍認(rèn)為，正是這一法兩規(guī)的出臺(tái)，信托公司才得以按照相關(guān)規(guī)定，規(guī)范有序地開展信托業(yè)務(wù)，并由此重獲新生。
除了在政策上為信托業(yè)未來(lái)"標(biāo)明坐標(biāo)"，一場(chǎng)梳理全行業(yè)現(xiàn)狀、重新規(guī)范信托公司發(fā)展模式的"戰(zhàn)役"也在悄然進(jìn)行。信托行業(yè)此前一直被監(jiān)管層視為"不守規(guī)矩的壞孩子"，因此經(jīng)歷了其他金融業(yè)都不曾遭遇的六次全行業(yè)整頓，其中第五次行業(yè)清理即在2001年至2004年之間。
相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，這一時(shí)期的信托業(yè)大整頓，使得經(jīng)歷前四次大整頓后剩余的230多家信托公司被迅速縮編到60余家。從2001年中煤信托投資股份有限公司重新完成登記開始，截至2004年末，全國(guó)總共59家信托公司完成重新登記的工作，消化的歷史負(fù)債達(dá)2000多億元，并按照新的規(guī)則開辦比較規(guī)范的信托業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著第五次大整頓初見成效。
此后的三年，信托公司業(yè)務(wù)情況出現(xiàn)一定的反復(fù)，部分公司隨著證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期頹勢(shì)，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難和風(fēng)險(xiǎn)，一批違規(guī)信托公司和經(jīng)營(yíng)困難的信托公司再度被監(jiān)管機(jī)關(guān)撤銷牌照，退出市場(chǎng)。其中，金新信托等五家公司退出的主要原因都是證券市場(chǎng)違規(guī)坐莊、挪用信托資金炒股等證券市場(chǎng)違規(guī)操作。截至2007年初，全國(guó)信托公司保留牌照的只剩下54家。這一時(shí)期，信托公司管理和準(zhǔn)入極為嚴(yán)格，信托公司重新登記的大門被關(guān)閉，不斷有信托公司被清理出市場(chǎng)，這一時(shí)期的行業(yè)洗牌被視為信托行業(yè)大整頓的"鞏固階段"。雖然經(jīng)歷種種陣痛，但的確為行業(yè)的健康發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
從2007到2009年，信托行業(yè)出現(xiàn)了重大的轉(zhuǎn)機(jī)和全行業(yè)的復(fù)蘇。中糧信托從2007開始準(zhǔn)備重組，2009年正式獲牌，標(biāo)志著信托行業(yè)再次打開了準(zhǔn)入大門。此后金谷信托、江南信托、華澳信托、華鑫信托、華融信托等多家信托公司完成重組。2007年1月，重新修訂的"兩規(guī)"頒布。新"兩規(guī)"確立后，信托業(yè)發(fā)展方向得以明晰，此后三年間信托管理規(guī)模不斷實(shí)現(xiàn)突破。境內(nèi)外業(yè)界大牌公司紛紛亮相，信托公司股權(quán)投資風(fēng)起云涌，超過(guò)50%的信托公司都引進(jìn)了一些實(shí)力雄厚的戰(zhàn)略投資者，股權(quán)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了巨大的轉(zhuǎn)變。通過(guò)重組或者更換控股股東，信托公司開始脫離原有的體制和經(jīng)營(yíng)方式，以新的業(yè)務(wù)模式和管理思路躋身國(guó)內(nèi)非銀行金融系統(tǒng)主力軍。
經(jīng)受住風(fēng)雨洗禮的信托業(yè)在此后步入了發(fā)展"黃金期"，行業(yè)注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)穩(wěn)步攀升，行業(yè)總收入和凈利潤(rùn)呈螺旋式上升。其中，信托資產(chǎn)規(guī)模獲得爆發(fā)式增長(zhǎng)，2007年底為9621億元，2008年跨過(guò)1萬(wàn)億元大關(guān)，2009年一舉跨過(guò)2萬(wàn)億元大關(guān)，相比2004年的區(qū)區(qū)150億元，5年間增長(zhǎng)130倍。其后信托業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭更甚，2010年繼續(xù)邁過(guò)3萬(wàn)億元大關(guān)，2012年一季度末突破5萬(wàn)億元。
展望未來(lái)十年的發(fā)展，信托業(yè)回歸"受人之托，代人理財(cái)"成為最大命題。2010年12月初，首屆中國(guó)信托業(yè)峰會(huì)在上海召開。銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生表示，信托業(yè)要在"十二五"時(shí)期實(shí)現(xiàn)信托發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，在回歸信托本源的基礎(chǔ)上加快創(chuàng)新發(fā)展，運(yùn)用信托功能的優(yōu)勢(shì)找好市場(chǎng)定位，跟上中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的步伐，實(shí)現(xiàn)信托業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。顯然，監(jiān)管層在這次會(huì)議中向信托業(yè)傳達(dá)了一個(gè)明確的信號(hào)，其政策核心精神是要信托公司緊跟國(guó)家"十二五"規(guī)劃的步伐，加快信托業(yè)轉(zhuǎn)型，使"受人之托，代人理財(cái)"成為行業(yè)基準(zhǔn)，而那些風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)和理財(cái)能力強(qiáng)的信托公司，將受到政策的大力扶持，獲得政策青睞。
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年一季度末，國(guó)內(nèi)信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)5.301萬(wàn)億元，已超過(guò)證券、基金等機(jī)構(gòu)管理的資金規(guī)模，成為我國(guó)四大金融支柱之一，并隱隱有超過(guò)6萬(wàn)億元保險(xiǎn)資產(chǎn)的勢(shì)頭。而在2002年末，整個(gè)信托業(yè)僅有20多家信托公司完成清理整頓，獲準(zhǔn)重新開業(yè)，全行業(yè)管理的信托財(cái)產(chǎn)余額僅710億元。
除了規(guī)模上的飛躍，從業(yè)人員數(shù)量和信托公司資本金也翻了數(shù)番。2002年末，國(guó)內(nèi)信托從業(yè)人數(shù)僅三千多人，經(jīng)過(guò)2008年的大發(fā)展，到目前為止，信托旗下已吸引了各金融行業(yè)的精英投身其中，從業(yè)人數(shù)過(guò)萬(wàn)人。
2002年，大多數(shù)信托公司凈資產(chǎn)基本維持在人民銀行要求的3億元起點(diǎn)，有的因?yàn)殡[性不良資產(chǎn)較多，實(shí)際上資本金并不充足。而近兩年，信托公司紛紛增資，注冊(cè)資本金普遍達(dá)到或超過(guò)12億元，資本金實(shí)力雄厚，許多公司凈資產(chǎn)超20億元，去年還有不少央企股東紛紛入主信托公司，看好未來(lái)行業(yè)的發(fā)展前景。
上述這些成績(jī)的取得，不僅有賴于全行業(yè)人士的齊心努力，也與整個(gè)市場(chǎng)法律、規(guī)范的完善和行業(yè)不良資產(chǎn)的清理息息相關(guān)。其中，"一法兩規(guī)"的出臺(tái)及不斷補(bǔ)充堪比行業(yè)的"定海神針"。
2001年，信托行業(yè)翹首以盼的《信托法》正式頒布實(shí)施，這部法律使信托制度在中國(guó)得到正式的確立，不僅對(duì)理順信托法律關(guān)系、規(guī)范我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展、保護(hù)投資者利益具有特殊的影響力，還在促進(jìn)信托業(yè)和銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)的共同發(fā)展方面具有重大的推動(dòng)作用；次年，《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》相繼實(shí)施。業(yè)界普遍認(rèn)為，正是這一法兩規(guī)的出臺(tái)，信托公司才得以按照相關(guān)規(guī)定，規(guī)范有序地開展信托業(yè)務(wù)，并由此重獲新生。
除了在政策上為信托業(yè)未來(lái)"標(biāo)明坐標(biāo)"，一場(chǎng)梳理全行業(yè)現(xiàn)狀、重新規(guī)范信托公司發(fā)展模式的"戰(zhàn)役"也在悄然進(jìn)行。信托行業(yè)此前一直被監(jiān)管層視為"不守規(guī)矩的壞孩子"，因此經(jīng)歷了其他金融業(yè)都不曾遭遇的六次全行業(yè)整頓，其中第五次行業(yè)清理即在2001年至2004年之間。
相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，這一時(shí)期的信托業(yè)大整頓，使得經(jīng)歷前四次大整頓后剩余的230多家信托公司被迅速縮編到60余家。從2001年中煤信托投資股份有限公司重新完成登記開始，截至2004年末，全國(guó)總共59家信托公司完成重新登記的工作，消化的歷史負(fù)債達(dá)2000多億元，并按照新的規(guī)則開辦比較規(guī)范的信托業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著第五次大整頓初見成效。
此后的三年，信托公司業(yè)務(wù)情況出現(xiàn)一定的反復(fù)，部分公司隨著證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期頹勢(shì)，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難和風(fēng)險(xiǎn)，一批違規(guī)信托公司和經(jīng)營(yíng)困難的信托公司再度被監(jiān)管機(jī)關(guān)撤銷牌照，退出市場(chǎng)。其中，金新信托等五家公司退出的主要原因都是證券市場(chǎng)違規(guī)坐莊、挪用信托資金炒股等證券市場(chǎng)違規(guī)操作。截至2007年初，全國(guó)信托公司保留牌照的只剩下54家。這一時(shí)期，信托公司管理和準(zhǔn)入極為嚴(yán)格，信托公司重新登記的大門被關(guān)閉，不斷有信托公司被清理出市場(chǎng)，這一時(shí)期的行業(yè)洗牌被視為信托行業(yè)大整頓的"鞏固階段"。雖然經(jīng)歷種種陣痛，但的確為行業(yè)的健康發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
從2007到2009年，信托行業(yè)出現(xiàn)了重大的轉(zhuǎn)機(jī)和全行業(yè)的復(fù)蘇。中糧信托從2007開始準(zhǔn)備重組，2009年正式獲牌，標(biāo)志著信托行業(yè)再次打開了準(zhǔn)入大門。此后金谷信托、江南信托、華澳信托、華鑫信托、華融信托等多家信托公司完成重組。2007年1月，重新修訂的"兩規(guī)"頒布。新"兩規(guī)"確立后，信托業(yè)發(fā)展方向得以明晰，此后三年間信托管理規(guī)模不斷實(shí)現(xiàn)突破。境內(nèi)外業(yè)界大牌公司紛紛亮相，信托公司股權(quán)投資風(fēng)起云涌，超過(guò)50%的信托公司都引進(jìn)了一些實(shí)力雄厚的戰(zhàn)略投資者，股權(quán)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了巨大的轉(zhuǎn)變。通過(guò)重組或者更換控股股東，信托公司開始脫離原有的體制和經(jīng)營(yíng)方式，以新的業(yè)務(wù)模式和管理思路躋身國(guó)內(nèi)非銀行金融系統(tǒng)主力軍。
經(jīng)受住風(fēng)雨洗禮的信托業(yè)在此后步入了發(fā)展"黃金期"，行業(yè)注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)穩(wěn)步攀升，行業(yè)總收入和凈利潤(rùn)呈螺旋式上升。其中，信托資產(chǎn)規(guī)模獲得爆發(fā)式增長(zhǎng)，2007年底為9621億元，2008年跨過(guò)1萬(wàn)億元大關(guān)，2009年一舉跨過(guò)2萬(wàn)億元大關(guān)，相比2004年的區(qū)區(qū)150億元，5年間增長(zhǎng)130倍。其后信托業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭更甚，2010年繼續(xù)邁過(guò)3萬(wàn)億元大關(guān)，2012年一季度末突破5萬(wàn)億元。
展望未來(lái)十年的發(fā)展，信托業(yè)回歸"受人之托，代人理財(cái)"成為最大命題。2010年12月初，首屆中國(guó)信托業(yè)峰會(huì)在上海召開。銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生表示，信托業(yè)要在"十二五"時(shí)期實(shí)現(xiàn)信托發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，在回歸信托本源的基礎(chǔ)上加快創(chuàng)新發(fā)展，運(yùn)用信托功能的優(yōu)勢(shì)找好市場(chǎng)定位，跟上中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的步伐，實(shí)現(xiàn)信托業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。顯然，監(jiān)管層在這次會(huì)議中向信托業(yè)傳達(dá)了一個(gè)明確的信號(hào)，其政策核心精神是要信托公司緊跟國(guó)家"十二五"規(guī)劃的步伐，加快信托業(yè)轉(zhuǎn)型，使"受人之托，代人理財(cái)"成為行業(yè)基準(zhǔn)，而那些風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)和理財(cái)能力強(qiáng)的信托公司，將受到政策的大力扶持，獲得政策青睞。
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